孟晚舟未被获释背后：误解、动荡和脱钩

台积电的另一个看似反常的举动是，5月15日，和美国商务部新规发布同一天，该公司证实，将在亚利桑那州建立一家价值120亿美元的芯片工厂，并于2024年投入运营，这家工厂主要生产目前最先进的5nm制程。是否要赴美设新厂，台积电决策层此前长期没有明确说法。董事长刘德音在今年第一季度财报说明会上曾表态，赴美投资必须符合规模经济，成本划算，以及人员组织和供应链完备三大要件。

多位接受《财经》记者采访的行业资深人士表示理解。有人分析，台积电的生产离不开美国的技术支撑，台积电如果成为下一个华为，抗压能力可能还不如华为。但相对有利的条件是，芯片制造并非密集加工业，低端人力需要少，到美国开设工厂，虽然成本将远高于台湾，但对于台积电来说，也并非高到难以承受。

参考形势发展，芯片行业担心美国针对华为的禁令会继续升级。韩国的三星电子、SK海力士的核心业务是存储芯片，华为是三星和SK海力士的五大客户之一，每年花费约10万亿韩元（约合81亿美元）从韩国供应商购买内存和闪存芯片。

两家韩国公司的产品这次并未被纳入美方针对华为的新禁令，但韩国芯片行业的芯片制程，从设计、制造到封装，都依赖美国技术。无论是存储或非存储芯片，美国技术约占韩国芯片生产的30%，整套制程中不可能舍弃美国技术。如果美国针对华为的限制动作进一步升级，韩国巨头也难免遭受损失。

《财经》记者发现，美国限制华为已经带来行业格局改变，对于一些公司来说，这影响巨大。去年，华为启动了Plan B备胎计划，重点是多元化供应商，关注供应链安全和本土化。

华为公司是台湾光学元器件公司大立光的核心客户。该公司一位不愿具名人士向《财经》记者透露，华为的供应商多元化策略，让大立光丢掉了不少市场份额，比如，2000万像素以下的手机摄像头镜头，完全被舜宇和中国大陆的其他二线镜头厂分食。“一部手机，4颗摄像头，大立光现在只做4800万像素主摄像头。其他都是舜宇的。”

今年华为新发的旗舰机P40，摄像头供应链上的最大变化有两个：国内光学产品制造商舜宇光学进入了高端镜头供应商，之前，这类产品由大立光独家供应；前置摄像头模组主供货商由中国摄像头模组和指纹识别模组制造商丘钛科技取代另一家公司欧菲光。

上述人士认为，丘钛科技第一次打入华为摄像头模组供应链，这说明华为在丰富、加固它的供应链。但对于大立光这样的公司来说，不会是好消息。对于那些体量更小和在产业链中重要程度更低的公司来说，这样的变化可能危及生存。

一位华为产业链公司人士说，“得到华为的订单，能够造就很多公司，但反过来理解，失去华为，也会让一些公司难受甚至死掉。”