孟晚舟未被获释背后：误解、动荡和脱钩

危机蔓延，产业动荡

这是一场系统性风险，涉及多个科技产业的全球供应链，受影响的远不止华为一家

蒂莫西·奥图尔认为，美国政府直指华为的新出口管制和实体名单限制，比针对孟晚舟的引渡案对华为的杀伤力更大。

半个月前，美国商务部发布的一个新规搅乱了全球芯片行业。

5月15日，美国商务部首先宣布对华为及其在“实体清单”上的关联公司的临时通用许可证延长90天，最新截止日为2020年8月13日；然后又发布出口禁令，要求使用美国芯片制造设备的外国企业，供货之前必须先取得出口许可证。

去年的禁令只是针对美国企业，修改后的新规，即便不是美国半导体公司，如果采用了被列为美国商务管制清单（CCL）的设备与技术，在为华为生产芯片之前，也需获得美国政府许可。美国此前对华为实施禁运，但留了一个口子，只要使用美国技术不超过25%就无需获得美国行政许可。

从新规发布的节奏和力度来看，美国政府对于华为乃至中国科技产业的遏制不仅没有松动迹象，升级态势还很明显。

包道格对《财经》记者评价，孟晚舟案是美国让华为倒下的战略中的一个战术，特朗普政府的某些势力想终结华为，他们似乎认为对孟晚舟施压会有所收获，但华为并未屈服于压力。

华为公司供应链遍及全球，包括美国。行业内外对美国发起的新一轮制裁解读相对悲观。按照美国商务部的新要求，台积电、中芯国际、华虹宏力等中外各类大量采用美国设备的晶圆代工厂和封测厂，以后无法在未获得美国许可的前提下为华为代工芯片产品，这相当于封堵了华为自研芯片的路。

华为旗下芯片公司海思是华为的底气来源。今年5月，国际市场研究机构IC Insights公布了2020年第一季度全球十大半导体制造商销售排名。华为海思排名第十，成为第一家跻身全球十大半导体供应商的中国大陆企业。

这份报告中，排名前10的半导体制造商分别是英特尔、三星、台积电、海力士、美光、博通、高通、德州仪器、英伟达、海思。6家是美国公司，2家是韩国公司，中国台湾和中国大陆各1家。

具体到对华为各条线业务的影响，信达电子提供的结论中有两点值得参考：一，华为通信业务已经在去年完全实现了去美国化，今年会随着5G建设加快继续高速增长。二，短期在高端手机侧受到不利影响，长期影响主要体现在高端芯片的代工上，华为可以拿出的应对策略，应该是全力扶持中芯国际、长电科技等大陆龙头制造封装公司。

不过，因为美国科技公司在全球芯片产业链上占据绝对话语权，中芯国际的相关技术进展虽然会加速（今年14纳米大规模量产），但和华为目前的定位及战略，还有不少差距。中国芯片产业链追赶美国，需要的不是一点点时间。

华为决策层十分重视这条新规。5月18日，在华为第17届全球分析师大会上，华为轮值董事长郭平公开回应说，华为强烈反对美国商务部仅针对华为的直接产品规则修改，也预计其业务将不可避免地受到影响，会尽最大努力寻找解决方案，也希望客户和供应商与华为一起尽力消除此歧视性规则带来的不利影响。

郭平的这条回应，重点在于如何“尽最大努力寻找解决方案”，“和客户供应商一起尽力消除此歧视性规则带来的不利影响”。

美国政府加大限制华为的力度并不突然，至晚在今年1月，行业里已经风声鹤唳。不同的公司，考量不同，解决方案不同，但最终的目标是相同的——他们不愿意失去华为这样的大客户。

华为的一家台湾供应链厂商人士向《财经》记者表示，这件事情公司内部评估了将近半年，结论是，出货给模组厂，基本无风险。他说，法务可以修订新的出货协议模板，不直接出货给华为，尽最大程度规避风险。

他甚至表示，如果需要的话，模组厂也可以像他们一样把风险甩给华为自己解决。“我们希望从华为赚钱，这是生意。”他说。

台湾半导体制造公司台积电是全球最大的芯片制造商，拥有世界上最先进的芯片生产技术，几乎包揽了全球90%以上的5G芯片订单，这是一家华为很难在短期内寻找到替代厂商的公司。反过来，台积电也很难离开华为，这家公司超过15%的营收来自华为。

有媒体报道称，两家公司正在积极利用3个月的时间窗口自救，台积电正积极联系NVIDIA、AMD、联发科和高通等芯片客户，希望协调这些大客户的订单，以便挪出产能供给华为。台积电争取在120天的缓冲期内，先帮华为生产足够的芯片。台积电产能有限，如果不协调，很难在120天内生产足够的芯片给华为，让华为在今年不致断供。

5月26日下午，针对这个传闻，台积电官方回应称，“公司不透露客户订单信息，无法回应市场传闻。”

由于制裁升级的消息数月前即已流出，两家公司提前做出预案的可能性极大。